Der Große Preis von Deutschland wurde erstmals 1926 auf der AVUS und von 1927 bis 1976 auf der Nordschleife des Nürburgrings ausgetragen. (Ausnahmen waren 1959 die AVUS und 1970 der Hockenheimring).

1. August 1954: Auf den Hochgeschwindigkeitsstrecken waren die Stromlinienfahrzeuge von Mercedes deutlich im Vorteil. Nicht aber auf dem kurvenreichen Nürburgring. Deshalb bekamen Fangio, Kling und der Vorkriegsfahrer Hermann Lang eine leichtere Variante des W 196 mit freistehenden Rädern, während Hans Herrmann weiterhin mit einer Vollverkleidung vorliebnehmen musste, da nur drei Monopostos fertig wurden. Die Renndistanz wurde von 16 auf 22 Runden mit über 500 km verlängert und wurde so, vom Indy 500 abgesehen, das längste Formel 1 Rennen. Vom Start weg führte der amtierende Weltmeister Fangio, wurde jedoch kurzzeitig von Karl Kling verdrängt, der mit undichtem Tank vom letzten Platz der 20 Wagen gestartet war und im Verlauf seiner Aufholjagd mit 9:55,1 Minuten (138,0 km/h) die schnellste Runde fuhr. Kurz vor Schluss fiel Kling wegen eines Stoßdämpferschadens auf den vierten Platz zurück. Weniger als die Hälfte der Fahrer erreichten das Ziel.

Fangio gewann nach 3:45:45,8 Stunden bzw. 501,82 km mit einem Vorsprung von 1:37 Minuten vor dem Werks-Ferrari von Gonzales/Hawthorn. Fangio wird am Ende der Saison mit 6 von 9 gewonnenen Rennen zum zweiten Mal Weltmeister.